Lexicon

De beheerders gebruiken hun kennis en ervaring voor investeringsbeslissingen over welke effecten te kopen, te houden en te verkopen. Hun doel is om de markt te verslaan met hun verschillende beleggingsstrategieën.

Passief of indexeringsmanagement wordt geassocieerd met onderlinge en trackerfondsen waarbij de portfolio van een fonds een marktindex weerspiegelt. Uitgaande van een efficiënte markt-hypothese, maakt dit het kiezen van individuele aandelen minder relevant omdat markten op elk ogenblik alle informatie bevatten en weerspiegelen.

De aandelenstijl verwijst naar de investeringsstrategieën gebruikt door de beheerders om de onderlinge aandelen te selecteren. Dit kan gebeuren door te investeren in 'value'-aandelen (aandelen waarvan beheerders geloven dat ze ondergewaardeerd zijn door de markt), 'growth'-aandelen (aandelen waarvan men verwacht dat ze sneller zullen groeien dan het marktgemiddelde in vergelijking met de industrie of algemene markt) of door te investeren in 'blend'-aandelen (combinatie van value- en growthaandelen).

De marktkapitalisatie verwijst naar de kapitalisatie van de onderliggende aandelen in het fonds. Het wordt berekend door het aantal uitstaande aandelen van het bedrijf te vermenigvuldigen met de huidige marktprijs per aandeel. Het wordt vaak gebruikt in de investeringsgemeenschap om de relatieve grootte van het bedrijf te bepalen.

De obligatiestijl groepeert de onderliggende obligatiecategorieën van de investeringsstrategie. Onze fondsen investeren voornamelijk in overheidsobligaties (Govies), bedrijfsobligaties (Corporate) of een combinatie van beide (Aggregate).

Obligations Investment Grade: obligaties met een waardering tussen AAA en BBB- (of Baa3) ontvangen door één of meerdere ratingbureaus, met andere woorden zogenaamde kwaliteitsobligaties met een laag risico.
Obligations High Yield: obligaties met een waardering lager dan BBB- (of Baa3) ontvangen door één of meerdere ratingbureaus, met andere woorden zogenaamde hoogrentende obligaties met een hoger risico.

Yield to Maturity (YTM) wordt vertaald: "rendement tot looptijd". Het is het totale verwachte rendement op een obligatie als deze wordt aangehouden tot de vervaldag. Het YTM houdt rekening met alle toekomstige betalingen van de obligatie, inclusief periodieke rentebetalingen en de terugbetaling van de hoofdsom op de vervaldatum, in verhouding tot de huidige marktprijs. Dit stelt beleggers in staat om het verwachte rendement van een obligatie over tijd te beoordelen en te vergelijken met andere investeringen.

De duration is een financieel concept dat de gevoeligheid van de prijs van een financieel actief, zoals een obligatie, voor veranderingen in de rentetarieven meet. Het vertegenwoordigt de gewogen gemiddelde looptijd van de toekomstige kasstromen van een actief, vaak uitgedrukt in jaren. In de praktijk geeft de duration aan hoeveel de prijs van een obligatie kan veranderen in reactie op een verandering van één procentpunt in de rentetarieven. Een langere duration betekent over het algemeen een grotere gevoeligheid voor rentewijzigingen. Dat wil zeggen dat de prijs van het actief waarschijnlijker zal fluctueren met de bewegingen van de rentetarieven. De duration stelt portefeuillebeheerders en beleggers daarom in staat het renterisico te beoordelen.

De ESG-risicoscore is een maatstaf die wordt gebruikt om de blootstelling van een investering aan milieu-, sociale en bestuursrisico's (ESG) te beoordelen. Deze score helpt beleggers om te begrijpen hoe goed een bedrijf of fonds is gepositioneerd om langetermijnrisico's en kansen die voortkomen uit ESG-factoren te beheren. Een lagere score duidt op een lager risico en een hogere score op een hoger risico. De beoordeling is gebaseerd op verschillende criteria, zoals energieverbruik, afvalbeheer, arbeidspraktijken, en bedrijfsethiek.

Miniem risico op reële financiële gevolgen gestuurd door ESG-factoren

Laag risico op reële financiële gevolgen gestuurd door ESG-factoren

Gemiddeld risico op reële financiële gevolgen gestuurd door ESG-factoren

Hoog risico op reële financiële gevolgen gestuurd door ESG-factoren

Ernstig risico op reële financiële gevolgen gestuurd door ESG-factoren

De CO2-voetafdruk is een indicator die tot doel heeft de impact van een activiteit op het milieu te meten en meer bepaald de uitstoot van broeikasgassen die met deze activiteit gepaard gaat. Deze indicator is het gewogen gemiddelde van de ecologische CO2-voetafdruk van de ondernemingen waarin wordt geïnvesteerd. De CO2-voetafdruk van een onderneming geeft de uitstoot van broeikasgassen van de onderneming weer in verhouding tot zijn waarde. Om een vergelijking met de markt te kunnen maken, zijn de CO2-voetafdrukgegevens zoals opgenomen in het duurzaamheidsjaarrapport werden omgezet naar absolute emissies.